Firemná alternatívna minimálna daň (AMT) ovplyvňuje konkurencieschopnosť ťažobných spoločností na globálnom trhu niekoľkými spôsobmi:
1. Zvýšené efektívne daňové sadzby: AMT zvyšuje efektívne daňové sadzby pre ťažobné spoločnosti, čo môže znížiť ich ziskovosť a konkurencieschopnosť. Napríklad ťažobný priemysel zaznamenal výrazné zvýšenie efektívnych daňových sadzieb podľa AMT, pričom sadzby vzrástli o 4 – 6 percentuálnych bodov v porovnaní s bežnou daňou z príjmu právnických osôb[3].
2. Redukovaný peňažný tok: Vyššie efektívne daňové sadzby podľa AMT znižujú peňažný tok, ktorý majú ťažobné spoločnosti k dispozícii na investície a operácie. To môže pre spoločnosti sťažiť konkurencieschopnosť na globálnom trhu, pretože môžu mať k dispozícii menej kapitálu na prieskum, rozvoj a údržbu svojich baní[3].
3. Obmedzenia daňových kreditov a NOL: AMT zavádza obmedzenia na používanie daňových kreditov a čistých prevádzkových strát (NOL) ťažobnými spoločnosťami. To môže obmedziť ich schopnosť kompenzovať daňové záväzky, čím sa zníži ich konkurencieschopnosť v porovnaní so spoločnosťami v jurisdikciách s priaznivejšími daňovými režimami[2].
4. Vplyv na investície a financovanie: AMT môže ovplyvniť kapitálové náklady ťažobných spoločností, čím sa predraží financovanie ich operácií. To môže viesť k zníženiu investícií do prieskumu a vývoja, čo môže negatívne ovplyvniť ich schopnosť konkurovať na globálnom trhu[3].
5. Neprimeraný vplyv: Ťažobný priemysel je v porovnaní s inými sektormi neúmerne ovplyvnený korporátnym AMT. To znamená, že ťažobné spoločnosti budú pravdepodobnejšie čeliť vyššiemu daňovému zaťaženiu a zníženej konkurencieschopnosti v dôsledku AMT[3].
V súhrne korporátne AMT zvyšuje efektívne daňové sadzby, znižuje cash flow, obmedzuje používanie daňových kreditov a NOL a ovplyvňuje kapitálové náklady ťažobných spoločností, čo všetko môže negatívne ovplyvniť ich konkurencieschopnosť na globálnom trhu.
Citácie:[1] https://home.treasury.gov/system/files/131/WP-93.pdf
[2] https://www.bdo.com/insights/tax/what-the-new-corporate-amt-means-for-your-business
[3] https://www.govinfo.gov/content/pkg/GAOREPORTS-GGD-95-88/html/GAOREPORTS-GGD-95-88.htm
[4] https://peartreecanada.com/perspective/amt-changes-impact-on-the-canadian-mineral-exploration-industry/
[5] https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/how-corporate-amt-affects-different-industries