기업 대체 최저세(AMT)는 여러 가지 방식으로 글로벌 시장에서 광산 회사의 경쟁력에 영향을 미칩니다.
1. 실효 세율 인상: AMT는 광산 회사에 대한 유효 세율을 인상하여 수익성과 경쟁력을 저하시킬 수 있습니다. 예를 들어, 광업에서는 AMT 하에서 실효세율이 크게 증가하여 일반 법인세에 비해 세율이 4~6% 포인트 증가했습니다[3].
2. 현금 흐름 감소: AMT에 따른 더 높은 유효 세율은 광산 회사가 투자 및 운영에 사용할 수 있는 현금 흐름을 줄입니다. 이는 광산 탐사, 개발 및 유지 관리에 사용할 수 있는 자본이 부족할 수 있기 때문에 기업이 글로벌 시장에서 경쟁하는 것을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다[3].
3. 세금 공제 및 NOL 제한: AMT는 광산 회사의 세액 공제 및 순 영업 손실(NOL) 사용을 제한합니다. 이로 인해 조세 채무 상쇄 능력이 제한되어 보다 유리한 조세 제도를 갖춘 관할 지역의 회사에 비해 경쟁력이 저하될 수 있습니다[2].
4. 투자 및 자금 조달에 미치는 영향: AMT는 광산 회사의 자본 비용에 영향을 미쳐 운영 자금 조달 비용을 더 높일 수 있습니다. 이는 탐사 및 개발에 대한 투자 감소로 이어질 수 있으며, 이는 글로벌 시장에서 경쟁하는 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
5. 불균형적인 영향: 광산업은 다른 부문에 비해 기업 AMT의 영향을 불균형적으로 받습니다. 이는 광산업체가 AMT로 인해 세금 부담이 높아지고 경쟁력이 저하될 가능성이 높다는 것을 의미합니다[3].
요약하면, 기업 AMT는 유효 세율을 높이고, 현금 흐름을 줄이며, 세금 공제 및 NOL 사용을 제한하고, 광산 회사의 자본 비용에 영향을 미치며, 이 모든 것이 글로벌 시장에서의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
인용:[1] https://home.treasury.gov/system/files/131/WP-93.pdf
[2] https://www.bdo.com/insights/tax/what-the-new-corporate-amt-means-for-your-business
[3] https://www.govinfo.gov/content/pkg/GAOREPORTS-GGD-95-88/html/GAOREPORTS-GGD-95-88.htm
[4] https://peartreecanada.com/perspective/amt-changes-impact-on-the-canadian-mineral-exploration-industry/
[5] https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/how-corporate-amt-affects- Different-industries