Alternatywny podatek minimalny od osób prawnych (AMT) wpływa na konkurencyjność przedsiębiorstw wydobywczych na rynku światowym na kilka sposobów:
1. Podwyższone efektywne stawki podatkowe: AMT podnosi efektywne stawki podatkowe dla spółek wydobywczych, co może obniżyć ich rentowność i konkurencyjność. Na przykład przemysł wydobywczy odnotował znaczny wzrost efektywnych stawek podatkowych w ramach AMT – stawki wzrosły o 4–6 punktów procentowych w porównaniu ze zwykłym podatkiem od osób prawnych[3].
2. Ograniczone przepływy pieniężne: Wyższe efektywne stawki podatkowe w ramach AMT zmniejszają przepływy pieniężne dostępne dla przedsiębiorstw wydobywczych na inwestycje i działalność operacyjną. Może to utrudnić przedsiębiorstwom konkurowanie na rynku światowym, ponieważ mogą one dysponować mniejszym kapitałem na poszukiwania, rozwój i utrzymanie swoich kopalń[3].
3. Ograniczenia dotyczące ulg podatkowych i NOL: AMT nakłada ograniczenia na korzystanie z ulg podatkowych i strat operacyjnych netto (NOL) przez przedsiębiorstwa wydobywcze. Może to ograniczyć ich zdolność do kompensowania zobowiązań podatkowych, zmniejszając ich konkurencyjność w porównaniu do spółek znajdujących się w jurysdykcjach o korzystniejszych systemach podatkowych[2].
4. Wpływ na inwestycje i finansowanie: AMT może wpływać na koszt kapitału dla spółek wydobywczych, czyniąc finansowanie ich działalności droższym. Może to prowadzić do ograniczenia inwestycji w prace poszukiwawczo-rozwojowe, co może negatywnie wpłynąć na ich zdolność do konkurowania na rynku światowym[3].
5. Nieproporcjonalny wpływ: Przemysł wydobywczy jest dotknięty korporacyjnym AMT w nieproporcjonalnym stopniu w porównaniu do innych sektorów. Oznacza to, że przedsiębiorstwa wydobywcze są bardziej narażone na wyższe obciążenia podatkowe i zmniejszoną konkurencyjność w związku z AMT[3].
Podsumowując, korporacyjny AMT podnosi efektywne stawki podatkowe, zmniejsza przepływy pieniężne, ogranicza korzystanie z ulg podatkowych i NOL oraz wpływa na koszt kapitału dla spółek wydobywczych, co może negatywnie wpłynąć na ich konkurencyjność na rynku globalnym.
Cytaty:[1] https://home.treasury.gov/system/files/131/WP-93.pdf
[2] https://www.bdo.com/insights/tax/what-the-new-corporate-amt-means-for-your-business
[3] https://www.govinfo.gov/content/pkg/GAOREPORTS-GGD-95-88/html/GAOREPORTS-GGD-95-88.htm
[4] https://peartreecanada.com/perspective/amt-changes-impact-on-the-canadian-mineral-exploration-industry/
[5] https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/how-corporate-amt-affects-różne-industries