O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) corporativo afeta a competitividade das empresas de mineração no mercado global de diversas maneiras:
1. Aumento das taxas efetivas de imposto: A AMT aumenta as taxas efetivas de imposto para as empresas mineiras, o que pode reduzir a sua rentabilidade e competitividade. Por exemplo, a indústria mineira registou aumentos significativos nas taxas de imposto efectivas ao abrigo da AMT, com as taxas a aumentarem 4-6 pontos percentuais em comparação com o imposto regular sobre as sociedades[3].
2. Fluxo de caixa reduzido: Alíquotas de imposto efetivas mais altas sob o AMT reduzem o fluxo de caixa disponível para empresas de mineração para investimentos e operações. Isto pode tornar mais difícil para as empresas competir no mercado global, uma vez que podem ter menos capital disponível para exploração, desenvolvimento e manutenção das suas minas[3].
3. Limitações sobre créditos fiscais e NOLs: A AMT impõe restrições ao uso de créditos fiscais e perdas operacionais líquidas (NOLs) por empresas de mineração. Isto pode limitar a sua capacidade de compensar obrigações fiscais, reduzindo a sua competitividade em comparação com empresas em jurisdições com regimes fiscais mais favoráveis[2].
4. Impacto no Investimento e no Financiamento: A AMT pode afectar o custo de capital para as empresas mineiras, tornando mais caro o financiamento das suas operações. Isto pode levar à redução do investimento em exploração e desenvolvimento, o que pode impactar negativamente a sua capacidade de competir no mercado global[3].
5. Impacto Desproporcional: A indústria mineira é afetada desproporcionalmente pela AMT corporativa em comparação com outros setores. Isto significa que as empresas mineiras têm maior probabilidade de enfrentar cargas fiscais mais elevadas e uma competitividade reduzida devido ao AMT[3].
Em resumo, a AMT corporativa aumenta as taxas de imposto efectivas, reduz o fluxo de caixa, limita a utilização de créditos fiscais e NOLs, e afecta o custo de capital para as empresas mineiras, o que pode ter um impacto negativo na sua competitividade no mercado global.
Citações:[1] https://home.treasury.gov/system/files/131/WP-93.pdf
[2] https://www.bdo.com/insights/tax/what-the-new-corporate-amt-means-for-your-business
[3] https://www.govinfo.gov/content/pkg/GAOREPORTS-GGD-95-88/html/GAOREPORTS-GGD-95-88.htm
[4] https://peartreecanada.com/perspective/amt-changes-impact-on-the-canadian-mineral-exploration-industry/
[5] https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/how-corporate-amt-affects- Different-industries