A vállalati alternatív minimális adó (AMT) több szempontból is befolyásolja a bányászati vállalatok versenyképességét a globális piacon:
1. Megnövelt effektív adókulcsok: Az AMT megemeli a bányavállalatok effektív adókulcsait, ami csökkentheti jövedelmezőségüket és versenyképességüket. Például a bányászatban az effektív adókulcsok jelentősen megemelkedtek az AMT értelmében, a kulcsok 4-6 százalékponttal emelkedtek a szokásos társasági adóhoz képest[3].
2. Csökkentett Cash Flow: Az AMT szerinti magasabb effektív adókulcsok csökkentik a bányavállalatok befektetési és működési célú pénzforgalmát. Ez nagyobb kihívást jelenthet a vállalatok számára, hogy versenyezzenek a globális piacon, mivel előfordulhat, hogy kevesebb tőkével állnak rendelkezésre bányáik feltárására, fejlesztésére és karbantartására[3].
3. Adójóváírások és NOL-ok korlátozásai: Az AMT korlátozásokat ír elő az adójóváírások és a nettó működési veszteségek (NOL) bányavállalatok általi felhasználására vonatkozóan. Ez korlátozhatja az adókötelezettségek beszámítási képességét, csökkentve versenyképességüket a kedvezőbb adózási rendszerrel rendelkező joghatóságok vállalataihoz képest[2].
4. Beruházásokra és finanszírozásra gyakorolt hatás: Az AMT befolyásolhatja a bányavállalatok tőkeköltségét, megdrágítva működésük finanszírozását. Ez a kutatásba és fejlesztésbe történő beruházások csökkenéséhez vezethet, ami negatívan befolyásolhatja a globális piacon való versenyre való képességüket[3].
5. Aránytalan hatás: A bányászatot más ágazatokhoz képest aránytalanul nagy mértékben érinti a vállalati AMT. Ez azt jelenti, hogy a bányavállalatoknak nagyobb valószínűséggel kell szembenézniük az AMT miatt magasabb adóterhekkel és csökkenő versenyképességgel[3].
Összefoglalva, a vállalati AMT növeli az effektív adókulcsokat, csökkenti a cash flow-t, korlátozza az adójóváírások és NOL-ok felhasználását, és befolyásolja a bányavállalatok tőkeköltségét, mindez negatívan befolyásolhatja versenyképességüket a globális piacon.
Idézetek:[1] https://home.treasury.gov/system/files/131/WP-93.pdf
[2] https://www.bdo.com/insights/tax/what-the-new-corporate-amt-means-for-your-business
[3] https://www.govinfo.gov/content/pkg/GAOREPORTS-GGD-95-88/html/GAOREPORTS-GGD-95-88.htm
[4] https://peartreecanada.com/perspective/amt-changes-impact-on-the-canadian-mineral-exploration-industry/
[5] https://www.taxpolicycenter.org/taxvox/how-corporate-amt-affects-different-industries